Когда то мне настойчиво пытались втолковать, что SL должен всегда быть меньше TP. Честно говоря, ни тогда ни сейчас я не видел логики в таком утверждении. И вот только сейчас нашел статью в которой доходчиво объясняют - то, что я понимал но сказать не мог....
Торгуя на финансовых рынка (форекс или других), мы часто слышим о необходимости применения стратегии управления средствами – манименеджменте. Эта стратегия обязательно требует, чтобы усреднённый профит на сделку был выше, чем усреднённый лосс.
Принято считать, что, коль скоро это рекомендуется повсеместно, то, наверное, это есть правильная стратегия. Однако, если мы несколько внимательнее посмотрим на систему профит-лосс, то нам станет очевидным, что эту вышеупомянутую, «старую» идею нужно, как минимум, доработать.
Соотношение профит/лосс
Отношение профит/лосс вычисляется сравнением средней прибыли и среднего убытка за одну транзакцию. Например, если в данном конкретном трейде Вы ожидаете прибыль 900 долларов, а размер убытков ограничен 300 долларами, то отношение профит/лосс составляет 3:1, мы вычислили это, разделив 900 на 300.
Множество книг о трейдинге и бесчисленное число «гуру» ратуют за соотношение профит/лосс как минимум, 2:1, а ещё лучше, 3:1, это означает, что всякий раз, зарабатывая 200 или 300 долларов, Вы вынуждены ограничивать возможные убытки на уровне 100 долларов. (см. Ограничение убытков).
На первый взгляд, большинство людей должны бы согласиться с такими рекомендациями. Но следует поставить вопрос несколько иначе: А не следует ли, вообще, убытки ограничивать на возможно меньшем, никак не фиксированном уровне, так же как и не устанавливать фиксированный уровень тейк-профита, и брать прибыль максимально, насколько позволяет рынок? Ответ: не всегда. Подобная практика может очень сильно навредить Вашему торговому счёту.
Обобщённая рекомендация выдерживать отношение профит/лосс 3:1 или 2:1 слишком упрощена и не учитывает в себе характер валютного или любого другого рынков, человеческого фактора, индивидуального стиля торговли, а также АРРТ-фактора (Average Profitability Per Trade, средняя доходность на сделку), который иногда называют статистическим ожиданием.
АРРТ – это ключ к прибыльной торговле
Средняя доходность на сделку обычно подсчитывается как усреднённое значение суммы, которую Вы выигрываете или теряете. Между тем, большинство людей до такой степени сфокусированы на строгом выдерживании соотношения профит/лосс или точности применяемой торговой стратегии, что совершенно забывают, что трейдинг гораздо шире, и упускают из виду тот факт, что АРРТ влияет на результаты торговли весьма и весьма значительно.
Вот формула АРРТ:
АРРТ=(Статистическая вероятность прибыльной сделки х Средний размер фиксируемой прибыли) – (Статистическая вероятность проигрыша х Средний размер получаемого убытка)
Давайте рассмотрим следующие гипотетические сценарии:
Вариант А
Допустим, из 10 совершаемых Вами сделок, три завершаются с профитом, а остальные семь – лоссами. Таким образом, вероятность прибыльной сделки у Вас – 30% или 0.3, а вероятность срабатывания стоп-лосса – 70% или 0.7. Ваш усреднённый профит на сделку составляет 600 долларов, а усреднённый лосс – 300 долларов. В этом случае АРРТ равен:
(0.3 х 600) – (0.7 х 300) = -30 долларов.
Как Вы можете видиеть – АРРТ – отрицательное число, это означает, что с каждой совершаемой сделкой Вы будете терять 30 долларов. Это негативный, убыточный вариант развития торговли.
Даже при том, что отношение профит/лосс у Вас установлено 2:1, Вы имеете всего лишь треть прибыльных сделок, что прямо сказывается на доходности.
Вариант В
Сейчас давайте рассмотрим сценарий, включающий в себя отношение профит/лосс 1:3, но имеющий большее количество выигрышных сделок. Допустим, из 10 совершаемых сделок восемь Вы закрываете с прибылью, и только две – с потерями. Считаем АРРТ:
(0.8 x $100) – (0.2 x $300) = $20
В этом случае видим, что, несмотря на выбранный подход к соотношению профит/лосс 1:3, АРРТ – положительны, это означает, что Вы будете торговать прибыльно в течение достаточно продолжительного времени.
Вариантов прибыльной торговли много
Применительно к рынку Форекс не существует универсальной, подходящей для всех, стратегии торговли и управления капиталом. Вот и традиционный совет – торговать так, чтобы в каждой конкретной сделке профит всегда был выше возможного лосса – ничего не даёт нам практически ценного для торговли, если не подкреплён высокой вероятностью прибыльного исхода сделки. Таким образом, Ваш АРРТ станет положительным, а общий профит будет преобладать над потерями.
Грейс Ченг
Соотношение профит/лосс
Отношение профит/лосс вычисляется сравнением средней прибыли и среднего убытка за одну транзакцию. Например, если в данном конкретном трейде Вы ожидаете прибыль 900 долларов, а размер убытков ограничен 300 долларами, то отношение профит/лосс составляет 3:1, мы вычислили это, разделив 900 на 300.
Множество книг о трейдинге и бесчисленное число «гуру» ратуют за соотношение профит/лосс как минимум, 2:1, а ещё лучше, 3:1, это означает, что всякий раз, зарабатывая 200 или 300 долларов, Вы вынуждены ограничивать возможные убытки на уровне 100 долларов. (см. Ограничение убытков).
На первый взгляд, большинство людей должны бы согласиться с такими рекомендациями. Но следует поставить вопрос несколько иначе: А не следует ли, вообще, убытки ограничивать на возможно меньшем, никак не фиксированном уровне, так же как и не устанавливать фиксированный уровень тейк-профита, и брать прибыль максимально, насколько позволяет рынок? Ответ: не всегда. Подобная практика может очень сильно навредить Вашему торговому счёту.
Обобщённая рекомендация выдерживать отношение профит/лосс 3:1 или 2:1 слишком упрощена и не учитывает в себе характер валютного или любого другого рынков, человеческого фактора, индивидуального стиля торговли, а также АРРТ-фактора (Average Profitability Per Trade, средняя доходность на сделку), который иногда называют статистическим ожиданием.
АРРТ – это ключ к прибыльной торговле
Средняя доходность на сделку обычно подсчитывается как усреднённое значение суммы, которую Вы выигрываете или теряете. Между тем, большинство людей до такой степени сфокусированы на строгом выдерживании соотношения профит/лосс или точности применяемой торговой стратегии, что совершенно забывают, что трейдинг гораздо шире, и упускают из виду тот факт, что АРРТ влияет на результаты торговли весьма и весьма значительно.
Вот формула АРРТ:
АРРТ=(Статистическая вероятность прибыльной сделки х Средний размер фиксируемой прибыли) – (Статистическая вероятность проигрыша х Средний размер получаемого убытка)
Давайте рассмотрим следующие гипотетические сценарии:
Вариант А
Допустим, из 10 совершаемых Вами сделок, три завершаются с профитом, а остальные семь – лоссами. Таким образом, вероятность прибыльной сделки у Вас – 30% или 0.3, а вероятность срабатывания стоп-лосса – 70% или 0.7. Ваш усреднённый профит на сделку составляет 600 долларов, а усреднённый лосс – 300 долларов. В этом случае АРРТ равен:
(0.3 х 600) – (0.7 х 300) = -30 долларов.
Как Вы можете видиеть – АРРТ – отрицательное число, это означает, что с каждой совершаемой сделкой Вы будете терять 30 долларов. Это негативный, убыточный вариант развития торговли.
Даже при том, что отношение профит/лосс у Вас установлено 2:1, Вы имеете всего лишь треть прибыльных сделок, что прямо сказывается на доходности.
Вариант В
Сейчас давайте рассмотрим сценарий, включающий в себя отношение профит/лосс 1:3, но имеющий большее количество выигрышных сделок. Допустим, из 10 совершаемых сделок восемь Вы закрываете с прибылью, и только две – с потерями. Считаем АРРТ:
(0.8 x $100) – (0.2 x $300) = $20
В этом случае видим, что, несмотря на выбранный подход к соотношению профит/лосс 1:3, АРРТ – положительны, это означает, что Вы будете торговать прибыльно в течение достаточно продолжительного времени.
Вариантов прибыльной торговли много
Применительно к рынку Форекс не существует универсальной, подходящей для всех, стратегии торговли и управления капиталом. Вот и традиционный совет – торговать так, чтобы в каждой конкретной сделке профит всегда был выше возможного лосса – ничего не даёт нам практически ценного для торговли, если не подкреплён высокой вероятностью прибыльного исхода сделки. Таким образом, Ваш АРРТ станет положительным, а общий профит будет преобладать над потерями.
Грейс Ченг
0 комментарии:
Отправить комментарий